¿La razón? Hay siete pares de divisas elegibles para el comercio de futuros, mientras que solo un par está abierto para el comercio de opciones. Es por eso que este blog incluye todo lo que necesita saber sobre el comercio de futuros de divisas, incluidos los qué y los por qué, así como los pros y los contras del comercio de futuros de los siete pares de divisas elegibles. ¡Únete a nosotros!

¿Qué son los futuros de divisas?

Los futuros de divisas son contratos de derivados para un par de divisas subyacentes como USD-INR, EUR-INR, GBP-INR, JPY-INR y más. En total, hay siete pares de divisas cuyos futuros puede comprar y vender en la India. El instrumento subyacente en los futuros de divisas es siempre un par de divisas porque simplemente no es posible comprar una divisa sin la otra. Al igual que cualquier otro futuro, los futuros de divisas también contienen una fecha de vencimiento y un precio acordado previamente. Esta es la fecha y el precio al que está obligado a ejercer el contrato de futuros. De acuerdo con las reglas de negociación de divisas indias, los contratos de futuros vencen a las 12:30 p. m., dos días hábiles antes del último día hábil del mes. El precio de un contrato de futuros de divisas es interesante. Se basa en múltiples factores, pero se sabe que el tipo de cambio del par de divisas tiene el mayor impacto en el precio del contrato de futuros. Si es un comerciante experimentado o ha leído sobre derivados, notará que los futuros de divisas son similares a los contratos a plazo de divisas. Dicho esto, hay una gran diferencia entre ellos. Los futuros de Forex se negocian en bolsa, lo que significa que son contratos estandarizados que tienen un tamaño de lote fijo, el mejor precio en todos los tamaños de negociación y muchas otras ventajas. Estos son todos los componentes de un contrato de futuros de divisas:

Negociado en: NSE, BSE y MSEActivo subyacente: un par de divisasTamaño del lote: en múltiplos de 1000Precio: basado en la tasa de cambio y otros factoresCaducidad: dos días hábiles antes del último día hábil del mes

Ahora que sabe cómo funciona un contrato de futuros de divisas, es hora de que comprenda los matices. En India, los futuros de divisas se liquidan en efectivo: la ganancia o pérdida que obtenga en un par de divisas se agregará/deducirá en INR. Lo que esto también significa es que la moneda extranjera que ha comprado no se entregará en su hogar. Además, los contratos de futuros se liquidan el último día hábil del mes de vencimiento.

¿Quién negocia futuros de divisas?

Hay dos tipos de comerciantes que se dedican a los futuros de divisas. La primera persona eres tú, un comerciante minorista, también conocido como especulador, que quiere obtener rendimientos potencialmente lucrativos mediante el comercio de divisas. Un comerciante especulativo puede querer o no recibir la entrega de la moneda, lo que de todos modos no es posible en la India. Pero es un diferenciador importante. El comerciante especulativo solo se preocupa por las ganancias. La segunda persona es la de una entidad que celebra un contrato de futuros de divisas para cubrir su posición. Cobertura simplemente significa administrar el riesgo pero asegurando una posición favorable en el mercado. Comparemos estas dos personas que comercian con futuros de divisas con los siguientes ejemplos.

Ejemplo de comercio de futuros de divisas

Piense en una empresa india, Kurmura & Co, que paga a una empresa británica Fish Chips & Co en libras esterlinas por sus servicios. Kurmura & Co querría cubrir su posición bloqueando el precio del monto a pagar a una tasa favorable. Después de todo, los movimientos adversos en GBP-INR tienen el potencial de aumentar los gastos de la empresa india. Da la casualidad de que la GBP ya ha mostrado signos de una ganancia potencial sobre la rupia india. Existe la posibilidad de que la tasa de cambio pase de Rs. 90.0000 a Rs. 92.0000. Aunque solo ha habido un Rs. 2 aumento, tiene la capacidad de aumentar significativamente el costo asumido por la empresa india. Es por eso que Kurmura & Co celebra un contrato de futuros, fijando el precio de GBP-INR a una tasa favorable de 91,0000. En este caso, Kurmura & Co no es un jugador especulativo en el mercado, están en él para cubrir su posición. Consideremos otro ejemplo. Digamos que Mr. Cool Beans cree que el precio del euro puede subir en relación con la rupia india. Por lo tanto, Mr. Beans recurrirá a futuros de divisas NSE para EUR-INR y firmará un contrato de futuros. El objetivo del comercio de divisas en línea, en este caso, es simple: obtener ganancias en INR. Eso es exactamente lo que sucederá. Cualquier ganancia (o pérdida) que experimente Mr. Beans se liquidará en INR durante el último día hábil del mes de vencimiento.

Factores que afectan el precio de futuros de divisas

Se sabe que la tasa de cambio al contado para un par de divisas afecta el precio de futuros para el mismo par de divisas. El tipo de cambio al contado es el último tipo de cambio de un par de divisas. ¿Otra forma de ver la tasa al contado? Simple. Es el precio al que se puede cambiar una divisa por otra según los últimos tipos de cambio. Si ha realizado un viaje internacional, es posible que haya cambiado divisas en el aeropuerto al tipo de cambio más reciente. Si bien el mercado de futuros de divisas y el mercado de derivados son un subconjunto relativamente pequeño del mercado de divisas, se ven afectados por el spot porque, después de todo, el valor de las divisas subyacentes lo decide la tasa de divisas. Si el precio al contado aumenta, los futuros también pueden aumentar. Por el contrario, una caída en la tasa al contado puede afectar el precio de futuros. Se sabe que el movimiento de los futuros de pares de divisas está dentro y alrededor del tipo de cambio al contado. Como siempre, hay excepciones. Por ejemplo, un contrato de futuros para un par de divisas que expirará en un futuro distante puede no moverse junto con las tasas al contado al alza o a la baja. Los participantes del mercado Forex pueden simplemente descartar el aumento o la caída como un fenómeno temporal. De cualquier manera, el mercado de negociación de futuros de divisas es popular porque existe la posibilidad de ganar dinero. Pero también hay riesgos.

Cómo negociar futuros de divisas en la India

El proceso de negociación de futuros de divisas es más o menos similar a cualquier tipo de negociación de derivados en la India. Existen diferencias menores, que destacaremos a continuación en los pasos para comenzar a operar con futuros de divisas.

Paso n.º 1: Elija un bróker Paso n.º 2: Abra una cuenta de negociación de divisasPaso n.º 3: Realice el proceso KYCPaso n.º 4: Investigue futuros de divisas para negociarPaso n.º 5: Comience a negociar futuros de divisas

Paso #1: elija un corredor

Los corredores autorizados por SEBI son los únicos a través de los cuales puede comprar y vender futuros de divisas negociados en bolsa en la India. Además, el corredor que elija le dará acceso a una plataforma de negociación de divisas. Esta plataforma de comercio de divisas es crucial para el comercio de futuros porque es la interfaz que le permite realizar órdenes de compra y venta. Al mismo tiempo, el corredor también debe brindarle características que hagan que el comercio de divisas sea libre de estrés. Es por eso que debe elegir sabiamente a su corredor. Se sabe que los comerciantes de divisas experimentados evalúan las revisiones, las ventajas, el soporte y otros factores de una plataforma de negociación de divisas antes de tomar una decisión.

Paso n.º 2: abra una cuenta de operaciones con divisas

Abrir una cuenta de comercio de divisas le permitirá comprar y vender futuros de todos los pares de divisas negociables. Sin una cuenta comercial, no podrá participar en el mercado de futuros de divisas. Hay una razón para esto. Esto se debe a que los corredores (los que lo ayudan a abrir una cuenta de comercio de divisas) son los que pueden realizar órdenes de compra o venta con un intercambio. Para comenzar, deberá completar un proceso KYC.

Paso #3: Pasar por el proceso KYC

Un proceso Conozca a su cliente (KYC) generalmente requiere que presente una serie de documentos oficiales que confirmen su identidad, residencia e ingresos. Estos documentos son obligatorios para registrarte en un intercambio. La aprobación y el registro de KYC pueden demorar entre 24 y 48 horas. Mientras tanto, puede usar el tiempo para solidificar sus estrategias comerciales y explorar los pares de divisas cuyos futuros desea negociar.

Paso #4: Investigue futuros de divisas para negociar

Hay, en total, siete pares de divisas cuyos futuros puede negociar en India. Se sabe que cada par de divisas tiene diferentes pros y contras, así como liquidez y volatilidad. Es por eso que es mejor investigar los futuros de los tipos de pares de divisas que desea operar antes de realizar una orden de compra o venta. Una vez que haya terminado con su investigación, el siguiente paso es comenzar a operar.

Paso #5: Comience a negociar futuros de divisas

Su plataforma de negociación de divisas requerirá que transfiera un margen antes de que pueda comenzar a operar con futuros de divisas. Una vez que deposite el monto del margen requerido, puede realizar órdenes de compra y venta. Tenga en cuenta que puede negociar futuros para pares de divisas entre las 9:00 a. m. y las 7:30 p. m. en India. Los pares INR se negocian hasta las 5:00 p. m., mientras que los futuros de pares de divisas cruzadas se pueden negociar hasta las 7:30 p. m. Dicho esto, los pares de divisas cruzadas pueden luchar por la liquidez. Hemos cubierto los horarios detallados de apertura y cierre, así como los días festivos en el mercado de divisas indio en este blog: Horarios y días festivos del mercado de divisas en India para 2022

Conclusión

Puede comenzar a negociar futuros de divisas en la India abriendo una cuenta comercial con un corredor autorizado por SEBI. Se le pedirá que deposite un monto de margen antes de poder intercambiar futuros por divisas. El mercado de divisas es realmente global, lo que significa que los eventos, noticias y sucesos de países extranjeros pueden tener un impacto en el par de divisas cuyos futuros desea negociar. Además, los futuros de divisas son instrumentos especulativos que contienen varios pros y contras. Sobre todo, el comercio de divisas es un principio altamente apalancado, por eso usted, como comerciante, debe tener cuidado. Por lo tanto, es importante comprender su perfil de riesgo, las estrategias de gestión de riesgos y otros aspectos esenciales del comercio antes de adentrarse en el mundo de los futuros de divisas. Descargo de responsabilidad: este blog no debe interpretarse como un consejo de inversión. Negociar e invertir en el mercado de valores conlleva riesgos. Realice su propia diligencia debida o consulte a un profesional financiero capacitado antes de invertir.