Entonces, ¿pensar en esta cita es una mala idea para comenzar un negocio de aerolíneas? En caso afirmativo, ¿por qué el gran toro, Rakesh Jhunjunwala, inició su propio negocio de aerolíneas? ¿Nos estamos perdiendo algo? ¡Abróchense los cinturones y despeguemos! 💸
🛫 La historia de la aviación en India
El sector de la aviación es un fósil anterior a la independencia establecido en 1938. Fue fundado por un único J.R.D Tata. Pero, después de 1947, la aerolínea pasó a llamarse Tata Airlines a Air India. No sería exagerado decir que el cielo estuvo bajo el control del gobierno indio desde la década de 1990 hasta principios de la de 2000. Pero algo cambió durante esos años. En 1994, India revocó todas las regulaciones de aviación y permitió la participación de jugadores privados. Esta “libertad para volar” dio origen a gigantes como Jet Airways y Air Sahara. Hasta ese momento volar era considerado un lujo hasta que el nuevo héroe titulado “Índigo” llegó al sector de la aviación. En términos sencillos, es seguro decir que Indigo era el Dmart del sector de la aviación. ¿Por qué? Para saber eso, tendremos que ver cómo gana dinero la industria de la aviación.
Factores que hacen que tu stock de aviación vuele 🛫
Antes de invertir en compañías aéreas/acciones de aerolíneas, estos son algunos factores que debe verificar, que básicamente indican si las acciones de sus aerolíneas volarán o colapsarán.
RASCAR
Ingresos por kilómetro de asiento disponible (RASK). Es un indicador importante que muestra la rentabilidad de la empresa. Las millas de asiento de una compañía es la cantidad de asientos que una aerolínea ha puesto a disposición multiplicada por la cantidad de kilómetros que volaron los aviones de la aerolínea. Dividir los ingresos por millas de asientos es igual al RASK de una aerolínea. RASK = Ingresos operativos totales/millas de asientos disponibles Se obtiene dividiendo el resultado de explotación entre los Kilómetros de asientos disponibles (ASK). En general, cuanto mayor es el RASK, más rentable es la aerolínea. Dos aerolíneas diferentes podrían tener aviones completos. Pero, como inversionista, debe concentrarse en el que puede hacerlo con fuertes márgenes de ganancia.
BARRIL
Costos por Kilómetro Asiento Disponible, CASK también se denomina costo operativo. CASK es el costo total de una aerolínea dividido por el número de asientos disponibles, luego multiplicado por el total de kilómetros volados por el avión. Mide los gastos de la forma en que RASK mide las ventas. En base a esto, será fácil medir el futuro y la rentabilidad de una empresa de aviación. Pero estas son solo algunas métricas. Como sabemos, para ser el Dmart de la industria de la aviación debe tener algunas ventajas competitivas. Entonces, volviendo al tema principal, ¿qué hace que las acciones de aviación como Southwest Airlines en los EE. UU., Indigo en India y las nuevas aerolíneas de bigbull (Akasa Airlines) vuelen? Lo anterior es la comparación de los precios de las acciones de Jet Airways, Spicejet e Indigo. También puede verificar sus finanzas tocando en el siguiente stock. Estoy seguro de que debe tener curiosidad acerca de cómo vuelan las acciones de Indigo mientras las acciones de otras aerolíneas están en un hangar. Así que ahora, ¡vamos a despegar para un estudio de caso!
🗒️ Estudio de caso: ¿Por qué Indigo tiene éxito?
Una de las armas secretas del éxito de Indigo es su balance ajustado y rentable. Como se necesitan millones de dinero para iniciar un negocio de aerolíneas, veamos cómo Indigo se volvió rentable en tan poco tiempo.
Modelo de venta y arrendamiento posterior
Indigo es el mayor cliente de airbus. Indigo compró 100 aviones por valor de 6 mil millones de dólares estadounidenses en un solo pedido. ¿Por qué? ¡El descuento por pedidos al por mayor es la respuesta! Mientras Airbus intentaba frenar su reputación en los mercados indios, Indigo vio esto como una oportunidad para comprar más aviones a bajo precio. ¡Es por eso que adquirieron varios aviones con un descuento del 40-50 %! (sí, una auténtica oferta de fin de temporada) El modelo Sale and Leaseback podría ser una transacción en la que una persona puede alquilar el activo (avión) para sí mismo después de venderlo. En otras palabras, un activo que antes era propiedad del vendedor se vende a otra persona, después de lo cual se vuelve a arrendar al propietario principal a largo plazo. Se considera arrendador al que concede la utilización del bien a la otra parte, mientras que al que utiliza recíprocamente el bien para pagos periódicos se le entiende por causa del arrendatario. La imagen a continuación le dará la imagen exacta de cómo funciona esto. Indigo es capaz de mantener un balance superligero y un sólido flujo de caja con este modelo. Más del 80 % de la flota de Indigo se alquila, en comparación con un promedio de la industria del 40-50 %.
Indigo tiene una participación del 54% en el sector de la aviación en India. Que es un monopolio El modelo de venta y arrendamiento ayuda a Indigo a ahorrar una gran cantidad de dinero y aumentar sus flujos de efectivo La empresa arrendadora realiza el mantenimiento y las reparaciones La empresa planea comprar aviones de carga que ayudarán a impulsar su negocio
Como dicen, los indios estamos más enfocados en los factores de precios que en los lujos. Esto hace que Indigo brille en el sector de la aviación. Se puede ver una estrategia similar en las aerolíneas recientes iniciadas por Rakesh Jhunjhunwala (Aerolínea Akasa).
🛫 ¿Futuro de las acciones de las aerolíneas en la India?
Hasta los años 90 y principios de los 2000, vimos que el sector de la aviación en la India estaba más centrado en el lujo que en los precios. Pero a medida que las empresas comprendían los mercados, comenzaban a trabajar en sus estrategias y, principalmente, jugaban con sus precios, las ayudaban a ser rentables. Como la única regla de oro para administrar cualquier negocio es ser rentable. Las empresas que se enfocan en aumentar las ganancias y los flujos de efectivo en lugar de expandirse innecesariamente podrían ser posibles vías de inversión.
Con la creciente demanda de viajes después de la pandemia (Instagram es la prueba viva de esto), podemos ver el reflejo de la industria de la aviación. El gobierno ha planeado desarrollar 100 aeropuertos más en ciudades de nivel 2 y 3. El aumento de los precios del petróleo crudo podría golpear una bolsa de aire para las compañías aéreas, ya que el aumento continuo de las tarifas de combustible para turbinas de aviación (ATF) debido al aumento de los precios del petróleo crudo dañará sus finanzas y afectará la rentabilidad de la compañía aérea.
🛫 ¿Debería comprar acciones de aerolíneas en la India?
Se sabe que las acciones de las aerolíneas son cíclicas y estacionales. Pero la pandemia reveló que las compañías de aviación ahora son lo suficientemente fuertes como para soportar condiciones operativas difíciles sin declararse en quiebra. Si es optimista sobre la demanda de viajes a largo plazo, comprar una aerolínea bien administrada puede ser una forma potencial de que su inversión despegue por la pista 🛫 También hemos cubierto muchos más artículos interesantes como:
🛫 Preguntas frecuentes sobre acciones de aerolíneas en India
P. ¿Cuáles son las mejores acciones de aerolíneas para comprar en este momento?
La mejor acción de una aerolínea para comprar en este momento es cualquier compañía que tenga potencial de crecimiento, así como un negocio rentable y flujos de efectivo libres. Junto con esto, la empresa también debe tener excelentes estrategias comerciales que les ayuden a reducir costos y aumentar las ganancias.
P. ¿Es bueno comprar acciones de aerolíneas ahora?
La pandemia casi ha terminado y se sabe que las acciones de las aerolíneas son cíclicas y estacionales. Pero la pandemia reveló que las compañías de aviación ahora son lo suficientemente fuertes como para soportar condiciones operativas difíciles sin declararse en quiebra. Dicho esto, cualquier acción, ya sea de la industria de las aerolíneas o de otro tipo, es propensa a varios factores estresantes que pueden generar volatilidad. Por lo tanto, debe realizar una investigación exhaustiva y comprender su perfil de riesgo antes de invertir en acciones de cualquier aerolínea. Nos vemos en la próxima 🙂 🛫 Descargo de responsabilidad: este blog no debe interpretarse como un consejo de inversión. Negociar e invertir en el mercado de valores conlleva riesgos. Realice su propia diligencia debida o consulte a un profesional financiero capacitado antes de invertir.
